아빠의 기업 공부/다다넥서스6 다다넥서스 1분기 실적 지표 정리 내 포트에서 비중이 꽤 되는 다다넥서스의 지표들을 정리했다. 사실 다다넥서스 투자한지도 몇개월이 되었는데 60달러 근처까지 갔다가 20달러까지 빠지길래 쭉 물을 탔다. 성장하는 것이 눈에 보이는데 주가는 미중 패권 전쟁, 미국에 상장된 중국주식 털기 등 여러 이슈등으로 빠져버렸기 때문이다. 미중 패권 전쟁 등이 다다넥서스 비지니스 모델에 미치는 영향은 미미하다는 생각을 했다. 어쨌든 중국 주식은 분석하기 어렵다. 증권사 애널들이나 유튜브에서 분석해주는 전문가들에 의존할 수 밖에 없는데 이번에 하나 금투 다다넥서스 보고서랑 똑같이 정리해봤다. 미국의 다트인 에드가에 들어가서 이것 저것 들춰보면서 정리했다. 처음이라 조금 오래걸렸는데, 다음 번에 다른 기업을 분석할 때는 조금 더 수월할 것 같다. 바로 위에.. 2021. 6. 12. 다다넥서스 21년 1분기 실적 발표 다다넥서스가 실적 발표를 했다. 매출액은 컨센서스 상회, 조정순손실은 컨센서스에 부합했다. 매출은 전년 동기 기준 52.1% 상승했다. 다만 판관비가 전년 동기 기준으로 148.1%로 급증했다. JDDJ의 유저 보조금, 신규 고객 유치 비용 확대, 주식보상 비용 증가에 따라 급증했다고 한다. 매출총이익률은 계속 증가하고 있고 판관비율은 아직 상승추세다. 이익이 나려면 좀 더 기다려야 할 것 같다. 중국 기업은 분석이 어렵다. 증권사 애널들 보고서에 의존하는 경우가 많다. 실적 발표가 나오고 바로 하나금투에서 보고서가 나왔다. 이 정도 수준의 보고서를 내가 쓰지 못 하면 큰 의미가 없다. 사실 다다넥서스는 미국에 상장되어 있어 영어로된 사업 보고서만 잘 분석하면 되는데 아직은 능력이 안된다. 2021. 6. 10. 다다넥서스 시장 분석 다다넥서스 시장 분석 포스팅이다. 다다넥서스가 성장하는 거인의 어깨에 올라타있는가를 알아보자. 신선식품 O2O 시장 전망 중국 자체는 큰 시장이다. 거기에 필수적으로 소비해야 하는 소매 시장 규모도 점차 커지고 있다. 소매 시장 중 신선식품 부문은 23%에 해당한다. iResearch에 따르면, 대형마트 시장은 연평균 65.9% 성장해 2023년 GMV는 3,854억 달러까지 증가할것이라고 한다. 2차적으로 신선식품 내 O2O 시장은 침투율이 증가한다. 현재 중국 온라인 신석식품 침투율은 1.4%에 머물러 있는데 이는 2023년까지 72% 성장해 시장 침투율이 1.4%에서 2023년 10.6%까지 높아질 것으로 전망된다고 한다. 대형마트 CAGR 69.5% 성장 신선식품 O2O CAGR 72% 성장 시장.. 2021. 5. 8. 다다넥서스 수익 분석 다다넥서스는 돈을 못 벌고 있는 회사다. 그러니까 함부로 투자하면 물릴 수 있다. 내가 물려있다. 그러니까 이글은 투자 추천이 아니니 주의를 부탁한다. 이번 글에서는 다다넥서스의 수익을 분석해볼 것이다. 지난 번에 비용을 분석해봤으니 그 비용을 뛰어넘는 수익을 내어야 흑자전환을 할 수 있다. 흑자 전환하게 되면... 내 계좌도 빛좀 보겠지... 우선 지난 글에서도 설명을 했듯이 다다넥서스는 2개의 사업 부문을 가지고 있다. JDDJ: 온라인 음식료품 마켓플레이스 사업 Dada Now: JDDJ 및 상점(월마트 등)의 물건을 배송하는 도심 배달 서비스와 JD 로지스틱스의 라스트 마일 서비스를 담당 JDDJ 수익 분석 우선 핵심인 JDDJ를 보자. 배송 서비스인 다다나우보다 확실히 음식료품 마켓플레이스인 J.. 2021. 5. 8. 다다넥서스 비용 분석 다다넥넥서스는 안타깝게도 돈을 벌지 못 하고 있다. 뭐하러 이런 회사에 투자해서.... 개고생중인지...?? 암튼 물려있으니 다다넥서스를 더욱 깊게 파들어가보자. 다다넥서스 재무 분석 위 그래프가 좀 복잡해보이지만 어쨌든 결과적으로 정리해보면 아래와 같다. 매출 - ( 매출원가 + 판매비와 관리비 + 연구개발비용 + 기타운영비용 ) = 영업이익 여기에서 연구개발비용과 기타운영비용은 숫자가 작으니 나머지 매출원가와 판매비와 관리비를 좀 더 자세히 보자. 위그래프에서 연구개발비용과 기타 운영 비용을 제거해서 보면 아래와 같이 더 명확하게 보인다. 그래프 기울기를 보자. 매출이 오르면 그대로 매출원가가 같은 각도로 오른다. 즉 당연하게 매출원가는 변동비이다. 하지만, 판매비와 관리비는 조금 덜 오른다. 그럼 .. 2021. 5. 8. 다다넥서스 비지니스 모델 에이치시티 포스팅이 아직 남아있지만... 다다넥서스를 긴급 분석한다. 이유는 물려있는데 지금이 기회라고 생각하기 때문이다. 우선 비지니스 모델이다. 다다넥서는 2가지 사업 부문으로 이루어져있다. JDDJ: 온라인 음식료품 플랫폼이다. 우리나라로 치면 마켓컬리라고 생각하면 된다. Dada Now: 배달 대행 업체다. 우리나라로 치면.... 배달 오토바이..회사... 생각대로?? 마켓컬리와 생각대로 짬뽕이라니... 뭔가 껄쩍찌근하면서 마음에 안 들수도 있겠지만 뜯어보면 괜찮은 회사다. 왜냐하면 다다 넥서스의 주요 주주가 징동닷컴(지분율 48%), 월마트(11%)이기 때문이다. 이게 무슨 말이냐 중국 이커머스 2위인 징동닷컴에서 나오는 배달, 월마트에서 집으로 가는 배달을 다다나우가 받아먹을 수 있다는 말이다.. 2021. 5. 8. 이전 1 다음
